Título:

No todo es lo que parece : El índice IBEX35 como aproximación de la cartera de mercado bursátil español

2013

2013

Autor (es):

De la Torre-Torres, Oscar V.

Revista:

Análisis financiero

Volumen:

​Número:

121

DOI/URL:

Páginas:

64-76

Palabras clave:

Selección de carteras; simulación financiera; valoración de activos

Resumen:

El presente artículo pone en prueba la propiedad de eficiencia financiera (relación riesgo y rendimiento) del IBEX35 como aproximación de la cartera de mercado y como referencia empleada en la administración de carteras en España. Através de simulaciones de eventos discretos en un escenario muestral y en otro remuestreado con bootstraping, se encontró, al aplicar el estadístico de Kandel y Stambaugh (1989), que el índice estudiado se sugiere eficiente en el primer caso pero, a fin de reducir el error de estimación, se aprecia ineficiente en el segundo, poniendo en duda la utilidad práctica del mismo para los fines previamente citados.

©2020 por Sitio web del Dr. Oscar De la Torre Torres. Creada con Wix.com