Título:

Revisión de la inversión sustentable en la bolsa mexicana durante periodos de crisis

2015

2015

Autor (es):

De la Torre, Oscar V. &
Martínez-Torre-Enciso, María Isabel

Revista:

Revista Mexicana de Economía y Finanzas

Volumen:

10

​Número:

2

DOI/URL:

Páginas:

115-130

Palabras clave:

Modelos Markovianos de Cambio de Régimen, Diversificación, Selección de Portafolios, Simulación y Pronóstico Financiero, Inversión ética, Sustentabilidad.

Resumen:

El presente trabajo estudia la eficiencia media-varianza de la inversión sustentable (IS) en México. Esto al comparar el índice IPC sustentable (IPCS) con el IPC compuesto (IPCcomp). Utilizando valores de periodicidad diarios de noviembre de 2008 a septiembre de 2014, así como un modelo CAPM estándar, la prueba de expansión de Huberman y Kandel (1987) y un modelo AR(0) markoviano de cambio de régimen, el presente estudio demuestra que existe una igualdad estad´ıstica en el desempeño del IPCS y el IPCcomp. Esto sugiere que la IS (como estilo de inversión) es un buen sustituto ante la inversión convencional en un índice de mercado más amplio. Esto último sin exponer al inversionista a una pérdida significativa de eficiencia media-varianza. Las dos aportaciones torales del trabajo son 1) que es de los primeros en realizarse en la inversión sustentable mexicana y 2) que los resultados se sostienen ante la presencia de dos regímenes de volatilidad.

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